Βελτίωση της κερδοφορίας την περίοδο Ιανουαρίου - Μαΐου 2020
Η Titan Cement International SA λαμβάνοντας υπόψη την άνευ προηγουμένου φύση των περιστάσεων επιθυμεί να ενημερώσει σχετικά με τις τρέχουσες συνθήκες που επικρατούν στις κύριες αγορές της και τα συνοπτικά οικονομικά αποτελέσματα για την περίοδο Ιανουαρίου - Μαΐου 2020.
Από την έναρξη της επιδημίας του κορονοϊού, επικεντρωθήκαμε στην προστασία των εργαζομένων του Ομίλου και των οικογενειών τους, των επιχειρηματικών μας εταίρων, των πελατών μας και των τοπικών κοινοτήτων μας. Παράλληλα, φροντίσαμε να ελαχιστοποιήσουμε τις επιπτώσεις στις δραστηριότητες μας και παρακολουθούμε στενά την κατάσταση ώστε να προχωρούμε στις απαραίτητες ενέργειες καθώς εξελίσσεται η δυναμική των αγορών.
Κατά τους πρώτους πέντε μήνες του 2020 ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών του Ομίλου διαμορφώθηκε στα €641,8 εκ., χαμηλότερος κατά 2,1% μετά την αύξηση της τάξης του 6,1% που καταγράφηκε το πρώτο τρίμηνο του έτους και την επιβράδυνση που ακολούθησε τον Απρίλιο και τον Μάιο, οπότε και κορυφώθηκε η κρίση του κορονοϊού.
Οι συνέπειες της πανδημίας στον Όμιλό μας ήταν λιγότερο επιβαρυντικές σε σχέση με τις αρχικές εκτιμήσεις. Η συνεχιζόμενη λειτουργία του κατασκευαστικού κλάδου κρίθηκε αναγκαία στις περισσότερες αγορές και όλα τα εργοστάσια τσιμέντου του Ομίλου σε όλες τις χώρες όπου δραστηριοποιούμαστε συνέχισαν να λειτουργούν, προσαρμόζοντας την παραγωγή τους στα επίπεδα της ζήτησης. Η λειτουργική κερδοφορία από τον Ιανουάριο έως και τον Μάιο βελτιώθηκε σε σύγκριση με το 2019 και τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) αυξήθηκαν κατά 5,5% φθάνοντας τα €97,3 εκ. χάρη στη μείωση των δαπανών, κυρίως λόγω του χαμηλότερου κόστους των καυσίμων.
Σε εκατομμύρια Ευρώ, εκτός εάν ορίζεται διαφορετικά | Πεντάμηνο 2020 | Πεντάμηνο 2019 | Μεταβολή % |
Κύκλος Εργασιών | 641,8 | 655,4 | -2,1% |
Κέρδη προ τόκων, φόρων, και αποσβέσεων (EBITDA) | 97,3 | 92,2 | 5,5% |
Καθαρά κέρδη (ζημίες) μετά από φόρους & δικαιώματα μειοψηφίας | 3,5 | 3,8 | -9,1% |
Μη ελεγμένες ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις
Ο καθαρός δανεισμός του Ομίλου στα τέλη Μαΐου 2020 διαμορφώθηκε στα €866 εκ., αυξημένος κατά €30 εκ. σε σύγκριση με τα επίπεδα της 31ης Δεκεμβρίου 2019. Οι υψηλότερες ελεύθερες ταμειακές ροές του Ομίλου (€19 εκ. φέτος έναντι €9 εκ. το 2019) ωφελήθηκαν από τα υψηλότερα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) και τις μειωμένες κεφαλαιουχικές δαπάνες. Στις 31 Μαΐου ο Όμιλος διέθετε ισχυρή ταμειακή ρευστότητα άνω των €400 εκ., συνδυάζοντας ταμειακά διαθέσιμα και διαθέσιμες δεσμευμένες τραπεζικές γραμμές χρηματοδότησης.
Το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε την επιστροφή κεφαλαίου ύψους €0,20 ανά μετοχή σε όλους τους μετόχους που ήταν εγγεγραμμένοι στο μετοχολόγιο της Εταιρίας στις 14 Μαΐου 2020. Η καταβολή θα πραγματοποιηθεί στις 7 Ιουλίου 2020.
ΗΠΑ
|
| ||||
Η δραστηριότητα στις ΗΠΑ υπήρξε έντονη στις αρχές του έτους· κατά το πρώτο τρίμηνο οι θετικές τάσεις της αγοράς και οι καλές καιρικές συνθήκες συνέβαλαν στην κατά 6,2% αύξηση του κύκλου εργασιών σε σύγκριση με το 2019. Οι επιχειρηματικές δραστηριότητές μας συνεχίστηκαν απρόσκοπτα, με μια ήπια επιβράδυνση της ζήτησης στη Φλόριντα και τις Μεσοατλαντικές Πολιτείες από τα μέσα Μαρτίου. Οι συνέπειες των περιοριστικών μέτρων λόγω του κορονοϊού επηρέασαν περισσότερο τον σταθμό εισαγωγής του Ομίλου που εξυπηρετεί τη μητροπολιτική περιοχή της Νέας Υόρκης κατά τον μήνα Απρίλιο, ενώ στη συνέχεια οι πωλήσεις ανέκαμψαν από τις αρχές Μαΐου. Συνολικά, ο κύκλος εργασιών και τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) στις ΗΠΑ το πεντάμηνο Ιανουαρίου - Μαΐου 2020 κινήθηκαν σε ανάλογα επίπεδα με εκείνα της αντίστοιχης περιόδου πέρυσι. Συγκεκριμένα, ο κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα €391,9 εκ. (-0,4%) και τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) ανήλθαν σε €64,7 εκ. (-2%).
Ελλάδα & Δ. Ευρώπη
|
|
Στην ελληνική αγορά το πρώτο τρίμηνο του 2020 διαμορφώθηκε μία θετική αναπτυξιακή δυναμική χάρη στα δημόσια έργα και τις αυξημένες ιδιωτικές επενδύσεις, ενώ οι εξαγωγές τσιμέντου παρέμειναν σε παρόμοια επίπεδα με εκείνα του 2019. Ο κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 2,4%. Τον Απρίλιο οι εγχώριες πωλήσεις επλήγησαν εξαιτίας των περιοριστικών μέτρων λόγω της πανδημίας. Επιπλέον, οι περισσότεροι εξαγωγικοί προορισμοί ανέστειλαν τις παραγγελίες τσιμέντου εξαιτίας των κατά τόπους περιοριστικών μέτρων. Μετά από έναν υποτονικό Απρίλιο η ανάκαμψη της ζήτησης στον εγχώριο κατασκευαστικό κλάδο, καθώς και στις εξαγωγές, ώθησε τις επιδόσεις του Μαΐου σε επίπεδα ανάλογα με εκείνα του προηγούμενου έτους. Ο συνολικός κύκλος εργασιών για την περιοχή της Ελλάδας και της Δυτικής Ευρώπης τους πρώτους πέντε μήνες του 2020 μειώθηκε κατά 11,4%, φθάνοντας στα €92,1 εκ. Τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) διαμορφώθηκαν στα €3,4 εκ., σε σύγκριση με το ποσό των €6,1 εκ. που είχε καταγραφεί τους πρώτους πέντε μήνες του 2019, λόγω της μειωμένης παραγωγής τον φετινό Απρίλιο και Μάιο.
Νοτιοανατολική Ευρώπη
|
| ||||
Στη Νοτιοανατολική Ευρώπη ενώ η κατασκευαστική δραστηριότητα ξεκίνησε το έτος ικανοποιητικά και ο κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα ίδια επίπεδα με εκείνα του 2019, ακολούθησε μια επιβράδυνση στα τέλη Μαρτίου και στη διάρκεια του Απριλίου, κυρίως εξαιτίας των περιοριστικών μέτρων για τον κορονοϊό. Τον Μάιο οι πωλήσεις ανέκαμψαν σταδιακά. Παρά τα περιοριστικά μέτρα που επιβλήθηκαν και την κατάσταση έκτακτης ανάγκης που κηρύχθηκε σε ορισμένες χώρες της περιοχής, γεγονός που αναπόφευκτα επηρέασε τον κατασκευαστικό κλάδο, σε γενικές γραμμές δεν υπήρξαν στην αγορά σημαντικές επιπτώσεις στη ζήτηση. Ενώ πριν το τέλος της περιόδου σημειώθηκε επανεκκίνηση της κατασκευαστικής δραστηριότητας στην περιοχή, το διάστημα Ιανουαρίου-Μαΐου ο κύκλος εργασιών κατέγραψε πτώση 10,4% και διαμορφώθηκε στα €88,9 εκ. Τα ευνοϊκά επίπεδα τιμών, σε συνδυασμό με το μειωμένο κόστος στερεών καυσίμων, επέφεραν βελτίωση της κερδοφορίας με τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) να διαμορφώνονται στα €27,5 εκ., σημειώνοντας αύξηση €1,6 εκ. (+6,1%) σε σύγκριση με τους πρώτους πέντε μήνες του 2019.
Ανατολική Μεσόγειος
| ||||
|
Η ζήτηση τσιμέντου στην Αίγυπτο κατέγραψε σημαντική άνοδο το πρώτο τρίμηνο του έτους, με αύξηση της τάξης του 4,7%. Οι πωλήσεις συνεχίστηκαν κατά τον μήνα Απρίλιο, ενώ τον Μάιο υπήρξε μια επιβράδυνση μετά την ευρύτερη εξάπλωση της πανδημίας. Στην Τουρκία σημειώθηκε αύξηση των εγχώριων πωλήσεων από τις αρχές του έτους, καθώς η ζήτηση παρέμεινε ισχυρή χάρη στα δημόσια έργα αλλά και στα έργα στον ιδιωτικό τομέα. Επιπλέον, οι εξαγωγές συνέβαλαν στην αύξηση του κύκλου εργασιών. Ο συνολικός κύκλος εργασιών στην περιοχή της Ανατολικής Μεσογείου κατέγραψε αύξηση 16,9% κατά τους πρώτους πέντε μήνες του 2020 και διαμορφώθηκε στα €68,9 εκ. Το πρώτο τρίμηνο του έτους ο κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 21,3%. Καθώς το κόστος των στερεών καυσίμων κινείται πτωτικά και παρόλο που οι τιμές στην αγορά παραμένουν στάσιμες σε χαμηλά επίπεδα, τα λειτουργικά κέρδη (EBITDA) βελτιώθηκαν και διαμορφώθηκαν σε κέρδη ύψους €1,8 εκ. έναντι ζημίας ύψους €5,8 εκ. κατά τους πρώτους πέντε μήνες του 2019.
Bραζιλία (Κοινοπραξία)
Στη Βραζιλία η αγορά κινήθηκε ανοδικά στην αρχή του έτους με αυξημένες πωλήσεις, ενώ ακολούθησε μια επιβράδυνση λόγω των αυστηρών περιοριστικών μέτρων και ανάκαμψη των πωλήσεων τον Μάιο. Συνολικά ο αυξημένος κύκλος εργασιών και το μειωμένο κόστος καυσίμων οδήγησαν σε βελτίωση της κερδοφορίας των δραστηριοτήτων μας την περίοδο Ιανουαρίου - Μαΐου.
(ποσά σε χιλιάδες €) |
Για το πεντάμηνο που έληξε την 31/5 | |||
2020 | 2019 | |||
| ||||
Κύκλος εργασιών | 641.762 | 655.360 | ||
Κόστος πωλήσεων | -536.494 | -548.432 | ||
Μικτά κέρδη | 105.268 | 106.928 | ||
Άλλα καθαρά έσοδα εκμετάλλευσης | 953 | 1.050 | ||
Έξοδα διοικητικής λειτουργίας και διάθεσης | -67.837 | -71.866 | ||
Λειτουργικά κέρδη | 38.384 | 36.112 | ||
Καθαρά έξοδα χρηματοοικονομικής λειτουργίας | -30.620 | -25.571 | ||
Ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές | -1.269 | -4.383 | ||
Συμμετοχή στις ζημιές συγγενών εταιριών και κοινοπραξιών | -2.094 | -2.211 | ||
Κέρδη προ φόρων | 4.401 | 3.947 | ||
Φόρος εισοδήματος | -1.434 | -297 | ||
Κέρδη μετά από φόρους | 2.967 | 3.650 | ||
| ||||
Τα καθαρά κέρδη αναλογούν σε : |
| |||
Μετόχους της Εταιρίας | 3.479 | 3.831 | ||
Μη ελέγχουσες συμμετοχές | -512 | -181 | ||
2.967 | 3.650 | |||
Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε €) | 0,0449 | 0,0480 | ||
Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή - προσαρμοσμένα (σε €) | 0,0447 | 0,0477 | ||
| ||||
Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) | ||||
(ποσά σε χιλιάδες €) | Για το πεντάμηνο που έληξε την 31/5 | |||
2020 | 2019 | |||
Λειτουργικά κέρδη | 38.384 | 36.112 | ||
Αποσβέσεις ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων | 58.911 | 56.119 | ||
Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) | 97.295 | 92.231 | ||
Συνοπτικές μη ελεγμένες ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις |
| |||||||
(ποσά σε χιλιάδες €) | 31/05/2020 |
| 31/12/2019 | ||||
| |||||||
Ενεργητικό |
| ||||||
Ενσώματες ακινητοποιήσεις και επενδυτικά ακίνητα | 1.677.333 | 1.710.706 | |||||
Aσώματες ακινητοποιήσεις και υπεραξία | 423.227 | 425.340 | |||||
Συμμετοχές σε συγγενείς εταιρίες και κοινοπραξίες | 87.093 |
| 113.858 | ||||
Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | 39.116 |
| 28.373 | ||||
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις | 25.148 |
| 13.939 | ||||
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 2.251.917 | 2.292.216 | |||||
|
|
| |||||
Αποθέματα | 294.249 | 283.519 | |||||
Απαιτήσεις, προπληρωμές και λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | 218.049 | 197.296 | |||||
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα | 181.490 | 90.388 | |||||
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 693.788 | 571.203 | |||||
|
|
| |||||
Σύνολο Ενεργητικού | 2.945.705 | 2.863.419 | |||||
Ίδια Κεφάλαια και Υποχρεώσεις |
| ||||||
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και αποθεματικών που αναλογούν σε μετόχους της μητρικής Εταιρίας | 1.332.525 | 1.375.165 | |||||
Μη ελέγχουσες συμμετοχές | 28.112 |
| 34.626 | ||||
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (α) | 1.360.637 | 1.409.791 | |||||
Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις και υποχρεώσεις μισθώσεων | 920.654 |
| 822.820 | ||||
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις | 96.417 | 96.319 | |||||
Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις | 143.673 | 133.001 | |||||
Σύνολο μακροπροθέσμων υποχρεώσεων | 1.160.744 | 1.052.140 | |||||
| |||||||
Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις και υποχρεώσεις μισθώσεων | 126.327 |
| 103.307 | ||||
Υποχρεώσεις σε προμηθευτές, φόρο εισοδήματος και λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις | 297.997 | 298.181 | |||||
Σύνολο βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων | 424.324 | 401.488 | |||||
| |||||||
Σύνολο υποχρεώσεων (β) | 1.585.068 | 1.453.628 | |||||
| |||||||
Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων (α+β) | 2.945.705 |
| 2.863.419 | ||||
|
|
|
|
| |||
Συνοπτικές μη ελεγμένες ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις |
|
|
|
|
Σύνοψη Ενδιάμεσης Ενοποιημένης Κατάστασης Ταμειακών Ροών | ||||
(ποσά σε χιλιάδες €) | Για το πεντάμηνο που έληξε την 31/5 | |||
2020 | 2019 | |||
Ταμειακές Ροές Λειτουργικών Δραστηριοτήτων |
| |||
Κέρδη μετά από φόρους | 2.967 | 3.650 | ||
Αποσβέσεις ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων | 58.911 | 56.119 | ||
Tόκοι και συναφή έξοδα | 30.321 | 25.168 | ||
Προβλέψεις | 781 | 5.175 | ||
Λοιπές μη ταμειακές προσαρμογές | 5.809 | 7.884 | ||
Καταβεβλημένοι φόροι εισοδήματος | -906 | -4.906 | ||
Μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης | -47.695 | -46.716 | ||
Σύνολο εισροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) | 50.188 | 46.374 | ||
Ταμειακές Ροές Επενδυτικών Δραστηριοτήτων |
| |||
Καθαρές πληρωμές για την απόκτηση ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων | -32.540 | -41.435 | ||
Καθαρές εισπράξεις λόγω μεταβολών σε επενδύσεις συνδεδεμένων εταιριών και άλλων επενδυτικών δραστηριοτήτων | 599 | 1.544 | ||
Σύνολο εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) | -31.941 | -39.891 | ||
Ταμειακές Ροές Χρηματοοικονομικών Δραστηριοτήτων |
|
| ||
Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα | -17.992 | -21.417 | ||
Καθαρές εισπράξεις από/(πληρωμές σε) δάνεια και μισθώσεις | 101.071 | -7.457 | ||
Πληρωμές για την απόκτηση ιδίων μετοχών | -8.003 | -5.262 | ||
Λοιπές πληρωμές χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων | -1.455 | -332 | ||
Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες (γ) | 73.621 | -34.468 | ||
Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (α)+(β)+(γ) | 91.868 | -27.985 | ||
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσης | 90.388 | 171.000 | ||
Επίδραση συναλλαγματικών διαφορών | -766 | 2.800 | ||
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου | 181.490 | 145.815 | ||
|
|
|
|
|
Συνοπτικές μη ελεγμένες ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις |
|
|
|
|
CAPEX
Κεφαλαιουχικές δαπάνες (CAPEX) ορίζονται ως οι αποκτήσεις ασώματων και ενσώματων ακινητοποιήσεων, δικαιωμάτων χρήσης στοιχείων και επενδυτικών παγίων.
EBITDA
Ως EBITDA ορίζονται τα λειτουργικά κέρδη πλέον αποσβέσεων και απομειώσεων ασωμάτων και ενσώματων ακινητοποιήσεων και αποσβέσεων κρατικών επιχορηγήσεων.
Κάθαρος Δανεισμός
Καθαρός δανεισμός ορίζεται ως το άθροισμα των μακροπρόθεσμων δανείων και υποχρεώσεων από μισθώσεις και των βραχυπρόθεσμων δανείων και υποχρεώσεων από μισθώσεις (συνολικά μικτός δανεισμός), μείον τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα.
NPAT
Ως NPAT ορίζονται τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους που αναλογούν στους μετόχους της μητρικής εταιρίας.
Ελεύθερες Ταμειακές Ροές Λειτουργικών Δραστηριοτήτων
Ως Ελεύθερες Ταμειακές Ροές Λειτουργικών Δραστηριοτήτων ορίζονται οι ταμειακές ροές που προκύπτουν από το EBITDA προσαρμοσμένο με τις μη ταμειακές συναλλαγές, πλέον ή μείον των αλλαγών του κεφαλαίου κίνησης και μείον των πληρωμών για CAPEX.
Λειτουργικά κέρδη
Τα λειτουργικά κέρδη ορίζονται ως κέρδη προ φόρων, συμμετοχών στα κέρδη/(ζημιές) συγγενών εταιριών και κοινοπραξιών, κερδών/(ζημιών) από συναλλαγματικές διαφορές, καθαρών εξόδων χρηματοοικονομικής λειτουργίας και λοιπών εσοδών/(ζημιών).
- Το παρόν δελτίο τύπου είναι διαθέσιμο στον διαδικτυακό τόπο της Titan Cement International SA μέσω του συνδέσμου https://ir.titan-cement.com
- Για περισσότερες πληροφορίες επικοινωνήστε με το τμήμα Επενδυτικών Σχέσεων, τηλ. +30 210 2591 257,